中券资本的金融“传销术”：明星站台、微群营销、海外轰趴

（本文首发于2017年6月22日《南方周末》，原标题为《明星站台、微群营销、海外轰趴 中券资本的金融“传销术”》）

舶来品身份、资产证券化概念、一线明星站台、海内外轰趴，中券资本展示了一套移动互联网时代如何搂钱搂人的新玩法。

一些投资者选择了报警，目前多地警方已经立案侦查,有的地方已开始对相关人员进行抓捕。

这家金融公司请来站台的明星阵容，可谓豪华：2017年1月18日，这家公司在澳门的感恩晚会上，成龙、费玉清、韩红、容祖儿等一线明星登台献艺。

这是一家自称来自美国的公司，中文名字是“中券资本集团”，英文名为Capital Clearance Group，简称CCG。它的官网显示，公司总部位于美国怀俄明州，专门从事“资产证券化”，成立于2008年2月，在阿根廷、拉脱维亚、柬埔寨等地拥有分部。

该公司CEO迈克尔·阿什利等三位外籍高管履历显赫，但在互联网上却查不到三人的蛛丝马迹。而其中两位的相貌，倒是与一部中文电视剧的外籍龙套演员相似。

据多位中券资本的会员介绍，2015年年底，两个中国人——王思禹和郭建——将中券资本引入中国。凭着每周提现、6个月回本、11个月翻倍的高投资回报率，迅速吸引来自全国的投资者加盟。中券资本称，其在亚太地区（主要是中国）有70万会员。这一“成绩”，部分得益于其力推的“动态投资”方式——这种方式与传销中的发展下线“拉人头”类似。

在网上，对中券集资诈骗的质疑越来越多，知乎网、野马财经等平台或自媒体也发表了对其的打假调查。多位中券会员告诉南方周末记者，王思禹还曾带着他们做过一段时间的“维卡币”——这个项目是多地警方过去两年重点打击的金融诈骗项目。

火爆一年后，从2016年12月份开始，越来越多的投资者发现，自己投进去的钱无法提现。一些投资者选择了报警。根据他们提供的报案回执单，黑龙江、内蒙古、广东等多地公安已经受理该案，案由多是非法吸取公众存款、集资诈骗等。其中，内蒙古呼伦贝尔公安局扎兰屯分局的办案人员向南方周末记者确认，该案已在侦办。广东省梅州市梅县公安局的内部人士也向南方周末记者表示，正在对该案的相关人员进行抓捕。

而眼下，中券资本一方面以上市为名，冻结了交易和提现功能；同时另起炉灶，开启新的投资项目。不少中券资本的会员重燃希望，投身于新项目中，幻想着捞一笔后再退出。
资产证券化标签

新人进入时都会被告知，要想赚大钱，就要做动态投资。

2016年8月，来自黑龙江绥化市的吴桐接触到中券资本时，觉得这是一个“高大上的互联网金融项目”。

拉她入伙的会员发来长达55页的宣传PPT，里面是“信贷资产证券化”“现金资产证券化”、“证券拍卖”、“证券分”等金融术语。同时发来的还有微信公号、头条号等自媒体平台上中券资本的“招商信息”和有关的“新闻报道”。

“资产证券化”是中券资本主打的概念，但南方周末记者接触的多位中券会员甚至“高管”都对这个概念并不了解。他们只知道，成为会员后，公司的投资高手用会员的钱去购买优质资产，资产升值后会员获得分红。

没有过多犹豫，吴桐就购买了中券的一款产品，并成为其会员。会员账号里有她的“售券分”、“购券分”、“普通证券”、“中券特殊证券”等信息。

根据中券资本的介绍，从2008年成立至今，它已推出“战略产业增长证券”、“农业优势组合资产证券”、“新兴市场机会资本证券”、“中等期信债证券”、“美国库券中期证券”五款产品。2016年，第六款证券产品“综合资产证券”隆重推出，中国的中券会员所能购买的也正是这款产品，它又分为C800、C2500、C8000、C25000四个品种。

不同的品种有着不同的售价。比如，C800这款产品的时价是6000元，只要购买这款产品，系统会自动加2.5倍的杠杆，使C800的价值高达15000元。系统还规定，每款证券产品每月至少上涨0.05美元，因此C800的周收益率是2.5%，C25000是4%，25周（半年）即可回本，52周（一年）的收益高达207.1%。

“我们都不知道这些利润是怎么算出来，只知道每周会有相应的利润拿。”吴桐总共投入了十三万多购买了几款产品的组合套餐。刚开始，每周可以按时提现账户里的“证券分”。

不过，静态收益的回本速度慢，比如C800要等上一年，想要快速回本，就要靠拉新会员加入获得动态奖励。多位中券会员告诉南方周末记者，新人进入时都会被告知，要想赚大钱，就要做动态投资。

动态投资奖励分为三部分——直推奖、双轨碰对奖、代数奖，直推奖指发展一个会员可得10%的提成；碰对奖和代数奖是指你的会员再发展会员时，你可以获得5%到15%不等的提成。会员越多，提成也呈几何倍数增长。

在会员们的朋友圈里，经常会流传某会员一月内发展了几百名会员，使其月入50万的财富故事。

无论是静态投资还是动态投资，会员所赚到的证券分都会被鼓励再“复投”进去，而不是提现，复投的证券分会有额外的奖励。

一位发展了一百二十多名会员的中券区域“领导”向南方周末记者展示，他以4万元投入，做了半年多时间，通过发展会员和不断复投，积累下了70万“证券分”。

舶来品身份

为了维持营业执照的存续状态，中券资本（CCG）每年只缴纳50美元的税费。

令吴桐等人觉得“高大上”的，还有中券资本光鲜的舶来身份。

根据中券资本官网的介绍，它是一家注册在美国的有限责任公司（Limited Liability Company，简称LLC），总部位于美国怀俄明州，在阿根廷、柬埔寨、拉脱维亚、克罗地亚、纽约等多地拥有分部。

南方周末记者调查发现，中券资本在美国总部的地址，与一家名为Wyoming Corporate Service inc（以下简称WCS）的公司地址相同。怀俄明州政府门户网站企业信息数据库官网（https：//wyobiz.wy.gov）的信息显示，CCG正是由WCS于2008年注册成立的。

2011年，路透社曾有一篇报道揭露WCS“是一家专门从事兜售壳公司（shell）的公司”。文章称，WCS所在的城市Cheyenne仅有6万人口，却注册了2000家公司。其中，WCS大老板的名下就有41家公司，而其下属的一家分公司又注册了248家公司。

南方周末记者在WCS官网上查询到，这家公司目前依然在售卖壳公司。根据WCS官网的报价表，在中券资本成立的2008年2月，其LLC壳公司售价约4000美元。

与此同时，WCS还为壳公司提供电话接线服务，机器自动接线服务的收费标准是每年250美元，人工接线的收费标准是每年800美元。南方周末记者多次拨打中券资本在其官网上留下的总部电话，均是机器接线应答。

中券官网还称，2016年其在全球的资产价值高达20亿美元。但南方周末记者查询怀俄明州企业信息数据库中的中券资本（CCG）历年财务报表时发现，为了维持营业执照的存续状态，CCG每年只缴纳50美元的税费。

中券官网介绍称，其创始人兼CEO迈克尔·阿什利（Michael Ashley）毕业于“伦敦商学院”；首席市场官菲利普·约翰逊（Philip Johnson）曾在意大利“裕信银行”担任首席市场官；首席投资官史蒂夫·帕克（Steve Parker）是在华尔街有超过10年理财和资产管理经验的投资银行家。

南方周末记者委托一位伦敦商学院校友查询其“愿意公开的校友名录”，搜索结果显示，并无迈克尔·阿什利其人。谷歌搜索结果显示，一位英国商人与其同名，但两人照片明显不匹配。

用上述三人的英文名在互联网上搜索到的照片，均与中券官网的照片不符，且搜索不到任何与上述履历相关的人物信息。

有中券会员发现，宣传资料中迈克尔·阿什利和史蒂夫·帕克的照片和视频，与电视剧《东方战场》中的两位外籍演员，相貌高度吻合。与阿什利相符的演员在第21集出现一次，角色是震旦大学校长，只有一句台词；与帕克相似的演员则在第1集出现，角色是美国国务院远东局局长霍恩·贝克，有四句台词。但南方周末记者未能联系到上述两位龙套演员。

此外，作为一家美国证券市场的经纪公司，中券资本须获得美国证券交易委员会（SEC）的资质认证，但南方周末记者在SEC官网上并未查到该公司的任何信息，查询结果为“没有匹配的公司”（No matching companies）。

但在大洋彼岸，中国的会员们更愿意相信中券资本真的具有雄厚实力。这在很大程度上，归功于其豪华海外派对的造势。

2016年以来，中券资本曾在日本、泰国、马六甲、澳门举办了四次豪华大活动，分别举行于2016年5月16日、6月18日、9月18日和2017年1月18日。参会的会员多则千人，少则五六百人，其中前三次活动的视频在主流视频网站上还可以搜到。每次活动，迈克尔·阿什利等三位CCG高管都会参加，引得会员们争先恐后追着合影。

2016年6月18日在泰国芭提雅举行的活动视频里，上述三位CCG高管和一位CCG大中华区的女高管乘直升机空降会场，身着泰式盛装，双手合十，以泰式礼向会员们颔首致意，身边是一圈保镖，场面感极强。

2016年9月18日在马六甲皇京港的“中券巨星欢庆晚宴”上，到场嘉宾有黎明、茜拉、鸟叔、吴大维和李湘。2017年1月18日在澳门的晚宴上，主持人是央视名嘴撒贝宁，韩红、容祖儿、李克勤等歌星登台献唱，迈克尔·阿什利与功夫巨星成龙相谈甚欢。

每场活动之后，是中券资本士气最盛的时刻，会员们的朋友圈会被周入百万的财富神话和报单潮刷屏。中券资本一位高管向南方周末记者直言，2016年6月18日和9月18日这两场活动，对于中券的迅速发展至关重要。

多位分布在全国各地的中券会员告诉南方周末记者，每隔十天半个月，中券资本还会在郑州、西安、上海、广州、深圳等地的五星级酒店举行招商签约会，向潜在投资者宣讲中券资本。

每晚八点，中券会员们也会在无数个微信群、QQ群里交流学习，群主会邀请中券的“成功人士”分享经验，他们自称公务员或高校老师，通常都宣扬自己所从事的行业已经没落，中券这样的互联网金融才是出路。
接盘侠

中券资本已是过去式，想等待的可以继续等待，不想等待的可以转投融厚基金。

从2016年12月份开始，越来越多的中券资本会员发现，每周的提现日很难提现了。那些还有几万甚至几十万本金没有提现的会员，开始着了急。

为了平复会员们的躁动，2016年12月17日，中券在其官网上发布公告称，当月的提现统一安排到2017年1月1日到1月10日期间进行核算，核算后的10个工作日内到账。2017年2月23日，中券又发布公告称，中券CCG Invest AG 在瑞士证券交易所SIX Swiss Exchange上市，股权代码为CCGA—SWX。

南方周末记者登录SIX Swiss Exchange官网查询上市公司名录，未找到任何代码为CCGA—SWX或CCGA的公司。

实际上，根据中券资本在其官网上展示的怀俄明州发放的“营业执照”，该公司是一家有限责任公司（LLC）。LLC并非股份有限公司，因此难以在证券市场公开发行股票。
多位中券会员告诉南方周末记者，随后中券的高管又称，会员们所投资的第六款理财产品将于2017年5月3日在瑞士证券交易所上市，在这期间，会员们需要填写大量的中英文材料向系统提交，有的会员还要去办理护照，同时提现功能也被冻结。

随着5月3日上市日期的临近，高管们又转而强调上市是一件非常复杂的事情，“少则一年，多则三五年”，但“一旦上市成功，各位手中的证券分将会转变成原始股，数万个千万富翁将会在中国市场里诞生”。

在多个中券资本的QQ群里，这类说法的拥趸和怀疑者势同水火。怀疑者认定中券是一场庞氏骗局，而有人则坚信几年之后自己将变成千万富翁，“等50年也值得。”一位会员在群里骂完怀疑者后说。

与此同时，新的棋局正在铺开。

2017年2月份，一些中券资本的高层开始将自己的下线从中券资本转移出来，加入新的项目继续发展会员。新项目包括融厚基金、DB科融证券、国盟普惠证券等。

这些项目也大多是做互联网金融。以融厚基金（Global Dynamic Management，简称GDM）为例，其宣传资料的风格和中券资本如出一辙。其官网介绍，融厚基金集团于2010年在瑞士和德国法兰克福成立，“2012发展英国伦敦市场（奥林匹克和欧元债务危机），2013发展日本市场，2014发展澳大利亚市场，2015发展美国纽约市场（石油历史低油价）”，“融厚基金集团受到中?蛔时炯?诺难?肜吹窖侵藜爸泄?⑿谢?鹨滴?rdquo;。

在英文互联网上，找不到这家成立7年、全球市值高达数十亿的GDM公司的蛛丝马迹。其中文官网（http：//ccgzjzbjt.com）的很多栏目还是空白状态，“视频展示”里，则全是关于中券资本的视频。

它的三个基金类别G700、G3000和G7000用瑞士法郎计价，游戏规则和收益率与中券资本无异，但打的旗号不再是资产证券化，而是“农业基金”、“环球黄金基金”和“替代新能源基金”三款基金项目。

据其官方资料介绍，融厚基金集团也有三个高管——CEO大卫·卡恩（David Kane）毕业于剑桥大学，“曾在巴克莱银行担任私人银行家”，1998年加入瑞士信贷集团任首席市场官；首席投资官祖尔·艾尔门（Joe Almond）毕业于哈佛商学院，在高盛担任基金经理队长，还曾任美林“副首席投资官”；创始人兼主席基亚妮·马丁诺（Gianni Martino）毕业于牛津大学，在2010年同美联银行创办家族亚瑟莱姆利共同创办融厚基金。

与CCG的三位高管一样，在谷歌上同样查不到上述三个英文名分别与剑桥大学、巴克莱银行、瑞士信贷、哈佛商学院、高盛以及牛津大学之间有任何关联。

2017年4月16日，融厚基金在三亚海棠湾希尔顿酒店举办了一场盛大的派对，有近600人参加。主办方为参会者提供了两天的希尔顿酒店住宿费用和1500元的机票补贴，并邀请两位歌手和二十位比基尼模特前来助兴，大卫·卡恩、祖尔·艾尔门和市场部主管艾丽斯·山姆（Alexis Summers）与会出席。

这场盛会传递的信息只有一个：中券资本已是过去式，想等待它上市的会员可以继续等待，不想等待的可以转投融厚基金，融厚会奖励一笔原始证券分，但也需重新追加投资，才可以正式成为融厚基金会员。

之后一个月，融厚基金在深圳、广州、郑州、西安、太原、阜阳等地也召开了多场招商和签约活动。与中券资本不同的是，中券的三位高管多在境外活动，而上述三位外籍高管则在一个多月时间，辗转国内五个城市出席活动。

南方周末记者发现，中券的相当部分会员都倾向于选择转会到新项目。很多人的想法是，做这类项目只有早期能赚到钱，为了挽回在中券的损失，“要进就进得早些”。
操盘手

谁是系统的终极操盘手，会员们众说纷纭。

在中券会员的圈子里，王思禹和郭建被传是将中券资本引入中国的两个人。没有人见过郭建，但王思禹多次在重要场合出现，比如去年的几场海外活动中，王思禹就和三位外籍高管坐在一起。

根据会员提供的视频和照片，王思禹是一个30岁左右的年轻人，方正脸。多位与王有过交集的人士向南方周末记者表示，几年前“维卡币”火爆时，王曾带他们一起做过。维卡币后来成为多地警方严厉打击的金融诈骗项目。

会员们提供的视频和照片显示，在后来的国盟普惠证券项目中，王思禹和中券的多位骨干也同时出现过。今年3、4月份，王思禹和多位骨干成员还为国盟普惠在澳大利亚举办了一场“豪华之旅”。

据中券资本资深会员介绍，中券最早在东北地区发展起来两大系统——晟赢系统和坤平系统。后来，两大系统向全国各地扩散，出现了岐源系统、腾飞系统、力之源系统等分支。所谓系统，就是互相发展的会员的集合，如果一个项目坏掉，系统成员就一起转移到新的项目中。

目前，在全国发展势头正猛的融厚基金，骨干会员也正是从中券资本“转会”过来。2017年4月融厚基金三亚海棠湾的活动，有几位主办者——刘金石（女）、周恩厚、李文仲等人，都自称是中券资本的高管。

在中券会员的眼中，刘、周、李三位是财富神话，尤其是1990年出生的李文仲，号称年入千万。南方周末记者在现场看到，整个会场回荡着这样的口号——“跟着李总干，一起把钱赚；跟着李总混，未来棒棒的”。

三亚会场上的李文仲一张娃娃脸，穿着一件白色T恤，提着一款GUCCI黄色手包，左手腕上戴着金色手表，右手的中指和无名指是一对英国卡地亚戒指。他是中券第三大系统岐源系统的创始人。年龄稍大的刘金石和周恩厚是一对夫妻，自称来自湖南，其中刘金石是李文仲的上线。

三亚会议上，李文仲等人希望前来参会的岐源系统骨干号召下线会员们，从中券转移到融厚基金。但据南方周末记者了解，多个小系统的会员并没有选择融厚，而选择了别的项目，如来自江西的腾飞系统，选择转向一个叫“拆分盘”的项目，来自贵州的坤平系统一个分支选择了一种食用油的直销项目。

谁是上述系统的终极操盘手，会员们众说纷纭。有的认为，是王思禹和各系统头目。也有人认为，这些人之外另有高人。一位黑龙江绥化地区的中券会员提供的银行流水显示，他将入会费打给了绥化的头目张桂芝，张又转到一个叫“王萍萍”的账户上，后者号称是中券在东北的三号人物，不过并未查到王将钱转到哪里。

刘金石向南方周末记者介绍，虽然她掌管的系统有数万会员，但包括刘金石、李文仲等人在内的高管的对外口径是，“公司”才是终极操盘手。每一次活动他们需要垫付不少资金，但活动的具体形式、邀请外籍高层和顾问团队等关键事宜，都由“公司”来安排。

周恩厚告诉南方周末记者，三亚那场活动，他和李文仲共投入了两百多万元，“整个包下了海棠湾希尔顿酒店，房间都不够住”。

“如果要搞活动，就打报告让你们领导找文仲，文仲会给新加坡的人说。你们只需要订好酒店，剩下的由新加坡人来操作。”周恩厚说。

“新加坡人”作为“公司顾问”几次出现在融厚基金的招商活动上，他们身着黑色西装，打领结，守护在大卫·卡恩等三位高管身旁，阻止会员们与之直接交谈。

4月16日下午，在三亚活动的间隙，一位新加坡顾问和刘金石、李文仲等人在海棠湾希尔顿酒店的大堂攀谈，规划着融厚基金下一步的“全球启动大会”。

“还是去海外搞，报个旅行团，也省钱。”这位新加坡人说，“新加坡不能去，那边查得严；韩国也不能去，现在纠纷太多；要不还是去日本？”

4月16日晚上，三亚活动结束后，三位神态疲惫的外籍高管被安排在酒店一间休息室里休息，几位新加坡人陪同。南方周末记者看到，这五六个人各自低着头，没有交流。随后，在酒店大堂等车时，较为年轻的山姆拉着艾尔门在哈根达斯冰激凌店前停下，想吃冰激凌，旁边一位新加坡人冷冰冰地说了一声，“NO。”