数以百亿元的巨大商机

  解剖家帝豪的吸金之道

  听过两次课后，记者发现家帝豪描述的“钱景”确实非常吸引人，乍一看对三方都是有利可图，商家可以吸引大量潜在消费者，消费者不仅可以拿到更低价格，而且还能将积分转为养老基金，投资者则什么都不用做，躺在床上都能赚钱。看起来整个环节十分合理，然而，这些美好前景经得起推敲吗？

  第三方支付资质存疑

  仔细一分析会发现，所有这些“巨额回报”都建立在家帝豪拥有一个庞大的消费群体和特约商户的基础上，也就是说，所有拥有家帝豪消费卡的消费者，每年一定会在特约商户持卡消费1万元，而这需要两个条件， 第一，消费者要向卡中充值并在不同的商户消费，而这明显属于预付费卡的多用途使用；第二，要有足够的 特约商户同意使用投资者的POS机。

  如此看来，家帝豪的消费卡和联华OK卡的功能类似。根据中国人民银行2011年6月21日颁布的《非金融    机构支付服务管理办法》（以下简称“《办法》”），包括第三方支付在内的非金融机构须在2011年9月1日前申领《支付业务许可证》，逾期未能取得许可证者将被禁止继续从事支付业务。在央行已经公示的申请单位中，记者并没有找到家帝豪的身影。

  至于特约商户，一名家帝豪临汾代理商告诉《IT时报》记者，需要联盟商家（也即投资者）自己寻找， 今年8月8日，这个活动就要落地，正式启动。而记者在培训时听到的说法也是，目前公司也在与一些大型连锁企业洽谈，帮助联盟商家将POS机放入这些特约商户。但具体有哪些企业，授课人并没有告诉记者。

  POS厂商联迪相关人士告诉记者，POS机放进商户，一般是由银行或者有资质的非金融机构操作，普通公司基本没有可能，像家帝豪宣称的这样，由联盟商户自己去洽谈特约商家“更不靠谱”。如果这种模式真的可行，消费者往卡里充值后，这笔钱便已进入家帝豪公司的账户，刷卡只不过是确认一个账户转移的过程， 特约商户要和家帝豪公司定期结账，不过，商户凭什么会信任一个没有资质的公司呢？“谁会愿意你将POS放到自己的柜台上呢？”

  期权协议成空中楼阁 “承诺书”就是一张废纸

  在近一年的调查中，上市、期权一直是家帝豪用来吸引代理商的“萝卜”。在记者获取的《上海家帝豪电子商务有限公司期权计划》的文件中，记者看到期权授予标准及条件、期权享有者的权利义务等，如每名一级服务商可获22份期权，二级服务商获3.3份期权等等。

  然而，记者发现，这份期权计划书却漏掉了一项最为关键的内容，那就是没有提及和确定期权的行使价格。行权价格是指期权向后者购买公司股票的价格，这是确定股票期权计划中最为关键的一环。行权价格的高低，直接影响到期权享有者的利益。行权价格越高，获得差价收益的数额越少，股票期权的激励作用就越低。

  如某上市公司期权的行权价为20元，但是上市后该公司股价低迷，一直处于20元价位以下，这时候的期权对于享有者而言毫无意义。有趣的是，潘阿姨还向记者提供了一份手写“承诺书”，承诺内容为确保投资人可行使期权的条件，但依然没有写明价格，承诺人为一位姓王的人士，但没有家帝豪公司落款、没有企业公章、仅有一个个人签名。在法律上，这份承诺书没有任何效力。

  “消费养老”仍是概念

  近一年来，家帝豪公司宣称的“消费养老”计划也一变再变。所谓“消费养老”，是指消费者在“我爱我买”网站上购物，可以获得一定的积分，家帝豪将这些返还的积分定期兑换成消费资本，连同自己提供的收益承诺准备金，一起交由第三方具有保险运营资质的公司保管。记者在去年10月曾在其网站上看到一篇公告，称已经与泰康人寿保险股份有限公司达成了战略合作，由泰康人寿负责“消费资本”的信托管理和资金运作。创新模式外衣下的传销。


  2012年4月18日，记者再次登录我爱我买网站，却已经找不到这篇公告，而在其一篇刊登于今年3月2日名    为《消费养老有望成为养老资金新来源》的公告中提到，“公司总经理曹建华介绍，公司为每位消费者设立了养老金账号，并将消费额中的一定比例转入该账户。目前，整个模式处于试行和完善阶段，养老金账户暂由 公司的消费管理中心负责管理，公司正在寻找第三方机构对资金进行托管和运作。”

  记者询问家帝豪，与泰康合作情况，没有得到回复。传销嫌疑仍未能洗清3月28日下午1点半，记者再次来到“我爱我买”培训点。课程尚未开始，不过教室内已经坐得满满当当， 粗略估算，听课者多达两三百人，绝大部分都是中老年人，工作人员不得不为后来者加座。等到杨文斌出场时，工作人员带头鼓掌，其他老听众也随之鼓掌。

  记者看到，杨文斌大约四五十岁，样貌儒雅，称自己是新经济研究学者。在讲课开始之前，工作人员开始带领大家喊起了口号“家帝豪好”，以鼓动现场气氛，为老总造势。杨文斌讲课持续了3个多小时，相比之前记者听过的那次课，杨的“讲课水平”更高，与听众的互动更充分，为了活跃气氛杨还不时讲出“先富起来不是人”这样的言语。杨文斌所讲内容的核心，就是“消费资本”，把消费者资源整合起来后创造价值，将消费行为视为对企业的投资，要把企业利润按一定的比例返还给消费者，“ 以前生产力低下的年代，消费者叫负担，而在如今，消费者则变成上帝，应该分享企业在生产和经营过程中 产生的投资收益。”

  如何整合消费者资源？杨文斌称要满足消费者的需求，所以要将各地各行业的优秀商家签约进来，“每个城市都要开发商户，2015年要拓展50万家商户，消费者无论去哪里，都能得到优惠价，都能获得积分。这些积分不拿走，可以用来增值投资，从而产生收益。”

  “在拓展商家时，我们应告诉他，我们是来帮助你锁定消费者的。就相当于现在有的商户贴着银联卡的标识，到时我们也会制作特别标识，消费者看到这个标识就会知道，在这里买东西会实惠，会引来大量客源”。杨文斌称，让利出来的部分，商家也会获得6%的收益。按照杨的说法，消费者和商家都有利可图，“联盟商家创业计划”大有可为。

  听完课后，一名内部人士问记者有没有兴趣成为联盟商家，而且她称现在加入，还能获得3.3份期权。等公司上市后，每份期权至少能值5万，“这样投资成本一下子就收回来了”。而她给记者的一份宣传单上则写到：“只需要一次性投入10万，等于在高速公路上开了5个收费站……每天轻松当老板，每月每年数钞票。”

  3月28日下午4点，记者跟随这名内部人士到位于培训中心对面大楼中的一家“联盟商家展示中心”去参观，在这里，孤零零地摆着几台POS，看起来和普通刷卡机没什么区别，型号为LANDI      E330。《IT时报》记者咨询了该POS机的厂家联迪，对方称“E330是非主流产品，售价不超过1000元，在全国也一共只卖掉几万台。    ”但在家帝豪，5台POS机的价格是10万元。

  巨额差价保证的是层层代理商的利益，记者了解到，根据家帝豪的代理机制，一名联盟商家投资10万元后，总监可以拿到2万元，大区经理可以拿到2.5万元，二级代理商可以永远从POS机的刷卡金额中拿到4%。

  警察介入 ft西临汾警方已成立专案组4月13日下午，记者接到一名“我爱我买”投资客打来的电话，称当天大批警察来到“我爱我买”公司进行调查取证。下午4点45分，记者赶到现场，不过警察于半小时前刚刚离开。附近的保安告诉记者，“上午来了大批的警察，不仅是上海警察，还有外地警察以及税务部门人员去了‘我爱我买’，然后一直到下午4点15分左右，他们才离开。”记者走进“我爱我买”，平时上培训课的教室里空荡荡的，前排坐着几位人士正在切切私语，看到记者走进来显得颇为警惕。而在办公区域内，记者看到办公人员无所事事，嗑着花生在聊天，看到有人进来，也都很警惕。